من الواضح أن تكلفة الاقتراض لأصحاب الرهن العقاري متغير السعر ترتفع بشكل مطرد مع استمرار بنك كندا في رفع سعر الفائدة.
ويمكن أن يصل عدد من هؤلاء المقترضين إلى نقطة حرجة عندما تزداد مدفوعاتهم لدرجة أنها تغطي فقط فائدة الرهن العقاري ، دون أن يذهب أي شيء نحو الدين الرئيسي.
وتوقّع Royal Bank of Canada’s أن يصل حوالي 80 ألف قرض عقاري إلى هذه النقطة خلال الأشهر العديدة المقبلة ، في حالة استمرار بنك كندا في رفع أسعار الفائدة.
ومن المتوقع أن يقدم البنك المركزي زيادة لا تقل 75 نقطة أساس قبل أن يحقق نطاقه المحايد عند حوالي 3.25٪ ، مع تأكيد زيادة أخرى في سعر الفائدة في إعلانه في 7 سبتمبر/إيلول. مع العلم أن معدل الفائدة حالياً 2.5٪.
وبالرغم من وجود عدد كبير من المقترضين الذين يمكن أن يصلوا إلى هذه النقطة ، يجب أن تكون الأضرار في حدها الأدنى ، مع متوسط زيادة قدرها 200 دولار.
هذا وقد ارتفعت معدلات الرهن العقاري المتغيرة بشكل كبير خلال فترة الوباء ، حيث أبقى بنك كندا سعر الفائدة عند مستوى قياسي منخفض بلغ 0.25٪. ونتيجةً لذلك، يمكن العثور على معدلات منخفضة تصل إلى 1.3٪ في أكثر المقرضين تنافسية اعتباراً من فبراير/ شباط المقبل.
وأدى ذلك إلى زيادة طفيفة في الديون ذات السعر العائم خاصةً مع ارتفاع أسعار المساكن، حيث وجدت بيانات من مؤسسة الرهن العقاري والإسكان الكندية أن 53٪ من الكنديين الذين حصلوا على رهن عقاري في النصف الثاني من العام الماضي اختاروا الرهن المتغير ، مقارنةً بـ 34٪ في النصف الأول من عام 2021.
ومع ذلك ، فإن معدلات اليوم في نطاق 4.3٪ ، وقد تعرض المقترضون ذوو الديون العائمة بشكل مباشر لهذه الزيادة ، سواء من خلال مدفوعات شهرية أعلى ، أو أقل في اتجاه أصل الرهن العقاري.
لكن تظل معدلات الرهن العقاري الثابتة النوع السائد في السوق الكندية ، مما يساعد على تقليل – أو إطالة – صدمة معدلات أعلى على الاقتصاد. ونظراً لأن غالبية مقترضي البنك مقيدون بأسعار ثابتة ، فسيتعين عليهم فقط التعامل مع بيئة أسعار فائدة أعلى في وقت التجديد.
