أظهر تقريرٌ حديث صادر عن مؤسسة الرهن العقاري والإسكان الكندية (CMHC) ، أن ديون الرهن العقاري بلغت 2.08 تريليون دولار في كندا في يناير/كانون الثاني من هذا العام. ويُمثّل ذلك زيادة هائلة في الديون بنسبة 6٪ مقارنةً بشهر يناير/كانون الثاني 2022.
وتعزو CMHC التباطؤ في شراء المساكن إلى التضخم ، والارتفاع السريع في أسعار الفائدة ، وتراجع أسواق الإسكان في جميع أنحاء البلاد ، مما أدى إلى إضعاف ثقة المستهلك في عام 2022.
وفي وقت سابق من هذا الأسبوع ، أصدرت CMHC تحليلاً كشف أن كندا تملك حالياً أعلى مستوى من ديون الأسر بين دول مجموعة السبع ، مما يجعل الاقتصاد أكثر عرضة لأي أزمة اقتصادية عالمية، واعتبرت الرهون العقارية أحد الأسباب الكامنة وراء هذا الاتجاه.
ولفتت Tania Bourassa-Ochoa ، كبيرة المتخصصين في أبحاث الإسكان في CMHC ، إلى تن هذه الاتجاهات تثير تساؤلات حول القدرة على تحمل تكاليف الإسكان – لا سيما قدرة الأسر الكندية على سداد أقساط ديونها الشهرية.
لمحة عن اتجاهات الرهن العقاري
لاحظ الخبراء في CMHC في بحثهم الاتجاهات الناشئة في سوق العقارات الكندي فيما يتعلق بالرهن العقاري والديون. فعلى سبيل المثال ، وجدوا أن مقترضي الرهن العقاري يختارون قروضاً عقارية ذات معدل فائدة ثابت قصيرة الأجل ، على أمل أن تنخفض أسعار الفائدة في المستقبل.
كما انخفضت الرهون العقارية ذات العائد الثابت لخمس سنوات إلى أقل من 15٪ من الرهون العقارية الجديدة.
وأوضحت CMHC أن العديد من المستهلكين يختارون معدلات ثابتة تتراوح من سنتين إلى ثلاث سنوات. وفي الوقت نفسه ، تنخفض الرهون العقارية متغيرة السعر إلى أقل من 20٪ من الرهون العقارية الجديدة.
ولوحظ أيضاً انخفاض كبير في إعادة التمويل مع ارتفاع تكلفة الديون – حيث تظهر أحدث البيانات انخفاضاً بنسبة 32 ٪ في عمليات إعادة التمويل.
وبسبب هذه الضغوط ، يختار مقترضو الرهن العقاري فترات سداد ديون أطول ، وبالتالي زيادة فترة سدادهم مع خفض مدفوعات الرهن العقاري قصيرة الأمد.
ماذا الذي يخبئه المستقبل؟
على الرغم من أسعار الفائدة المرتفعة ، وديون الرهن العقاري المتضخمة ، وفترات السداد الممتدة ، ألا أن مستثمري العقارات في كندا لم يتخلوا عن حلم امتلاك عقار استثماري.
ووفقاً لتقرير جديد صادر عن Royal LePage ، يخطط أكثر من واحد من كل أربعة كنديين (26٪) لشراء عقار استثماري من الآن وحتى عام 2028. مع العلم أن استطلاع Royal LePage شمل 1،003 بالغ كندي في مارس/آذار من هذا العام.
وأفاد 11٪ من المشاركين في الاستطلاع- حوالي 4.4 مليون – أنهم يمتلكون بالفعل عقارات. وأشار أكثر من النصف إلى أنهم بخططون لشراء عقار استثماري إضافي.
وفي الوقت نفسه ، فإن 23٪ من أولئك الذين ليس لديهم عقار استثماري باسمهم حالياً يريدون امتلاك عقار في السنوات الخمس المقبلة.
