أدى تحرك مجلس الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء لرفع سعر الفائدة الرئيسي بمقدار نصف نقطة إلى نطاق من %4.25 إلى %4.5 و هو أعلى مستوى منذ 14 عاماً
الزيادة الأخيرة للاحتياطي الفيدرالي ستجعل الاقتراض أكثر تكلفة بالنسبة للمستهلكين والشركات.
مع ارتفاع أسعار الفائدة يقول العديد من الاقتصاديين إنهم يخشون أن الركود لا يزال حتمياً- ومعه ، فقدان الوظائف الذي قد يسبب مشقة للأسر التي تضررت بالفعل بشدة من التضخم.
إليك ما يجب معرفته :
ما الذي يعزز ارتفاع الأسعار؟
الجواب المختصر : التضخم.
خلال العام الماضي سجل تضخم المستهلك في الولايات المتحدة %7.1 و هو خامس انخفاض شهري على التوالي و لكنه لا يزال مستوى مرتفعاً بشكل مؤلم.
و من جهته أقر رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي Jerome Powell أن رفع أسعار الفائدة بقوة من شأنه أن يجلب “بعض الألم” للأسر لكن القيام بذلك ضروري لسحق التضخم المرتفع.
من هم المستهلكون الأكثر تضرراً ؟
وفقاً لـ Scott Hoyt المحلل في Moody’s Analytics فإن أي شخص يقترض أموالاً لإجراء عملية شراء كبيرة مثل منزل أو سيارة أو جهاز كبير سيتضرر.
ومع ذلك أشار هويت إلى أن مدفوعات ديون الأسر كنسبة من الدخل لا تزال منخفضة نسبياً على الرغم من ارتفاعها مؤخراً.
لذلك حتى مع ارتفاع معدلات الاقتراض بشكل مطرد قد لا تشعر العديد من الأسر بعبء ديون أثقل كثيراً على الفور.
كيف سيؤثر هذا على أسعار بطاقة الائتمان ؟
حتى قبل الخطوة الأخيرة لبنك الاحتياطي الفيدرالي وصلت معدلات اقتراض بطاقات الائتمان إلى أعلى مستوى لها منذ عام 1996 وفقاً لموقع Bankrate.com و من المرجح أن تستمر هذه المعدلات في الارتفاع.
و مع استمرار ارتفاع الأسعار هناك مؤشرات على أن الأمريكيين يعتمدون بشكل متزايد على بطاقات الائتمان للمساعدة في الحفاظ على إنفاقهم.
حيث تجاوز إجمالي أرصدة بطاقات الائتمان 900 مليار دولار وهو رقم قياسي ، على الرغم من أن هذا المبلغ لم يتم تعديله تبعاً للتضخم.
و مع ارتفاع أسعار الفائدة أصبحت القروض التي يتم تسويقها بنسبة %0 على أنها “اشتر الآن و ادفع لاحقاً” شائعة لدى المستهلكين.
لكن القروض طويلة الأجل لأكثر من أربع دفعات التي تقدمها هذه الشركات تخضع لنفس معدلات الاقتراض المتزايدة مثل بطاقات الائتمان.
و بالنسبة للأشخاص الذين لديهم خطوط ائتمان لأسهم المنازل أو ديون أخرى ذات فائدة متغيرة سترتفع الأسعار بنفس المبلغ تقريباً مثل زيادة الاحتياطي الفيدرالي عادةً في غضون دورة فوترة واحدة أو دورتين، لأن هذه الأسعار تستند جزئياً إلى سعر الفائدة الرئيسي للبنوك و الذي يتبع سعر الفائدة الفيدرالي..
كيف يتأثر المدخرون؟
لقد أدت العوائد المتزايدة على حسابات التوفير عالية العائد و شهادات الإيداع (CD) إلى وضعها في مستويات لم نشهدها منذ عام 2009 مما يعني أن الأسر قد ترغب في زيادة المدخرات إن أمكن، لذلك يمكنك الآن كسب المزيد من السندات و الاستثمارات الأخرى ذات الدخل الثابت.
و على الرغم من أن حسابات المدخرات والأقراص المدمجة وحسابات سوق المال لا تتبع عادةً تغييرات بنك الاحتياطي الفيدرالي فإن البنوك عبر الإنترنت وغيرها من البنوك التي تقدم حسابات توفير عالية العائد يمكن أن تكون استثناءات.
و بشكل عام تميل البنوك إلى الاستفادة من بيئة معدلات أعلى لزيادة أرباحها من خلال فرض معدلات أعلى على المقترضين دون تقديم أسعار أفضل للمدخرين بالضرورة.
هل سيؤثر هذا على ملكية المنزل ؟
في الأسبوع الماضي أفاد الوسيط العقاري Freddie Mac أن متوسط سعر الفائدة على الرهن العقاري لمدة 30 عاماً انخفض إلى %6.33، و هذا يعني أن سعر القرض النموذجي لا يزال يبلغ ضعف سعره قبل عام.
فيما تراجعت مبيعات المنازل القائمة لمدة تسعة أشهر متتالية حيث أصبحت تكاليف الاقتراض عائقاً كبيراً لكثير من الأمريكيين الذين يدفعون بالفعل أكثر بكثير مقابل الغذاء والغاز والضروريات الأخرى.
هل سيكون من الأسهل العثور على منزل إذا كنت لا زلت أتطلع للشراء ؟
إذا كنت قادراً مالياً على المضي قدماً في شراء منزل فمن المحتمل أن يكون لديك خيارات أكثر من أي وقت مضى في العام الماضي.
ماذا لو كنت أرغب في شراء سيارة ؟
.منذ أن بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي زيادة أسعار الفائدة في مارس قفز متوسط قرض السيارة الجديد بأكثر من نقطتين مئويتين من %4.5 إلى %6.6 في تشرين الثاني/نوفمبر وفقاً لموقع Edmunds.com للسيارات.
في حين زادت قروض السيارات المستعملة 2.1 نقطة مئوية لتصل إلى %10.2.
و الأهم من ذلك هو الدفع الشهري الذي يعتمد عليه معظم الناس في شراء السيارات، حيث يقول Edmunds.com إنه منذ آذار/مارس ارتفع بمتوسط 61 دولار إلى 718 دولار للمركبات الجديدة.
هذا و من المرجح أن يتم تمرير أي زيادة في سعر الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي إلى مقترضي السيارات على الرغم من أنه سيتم تعويضها قليلاً من خلال معدلات مدعومة من الشركات المصنعة.
كيف أثر معدل الارتفاعات على CRYPTO؟
انخفضت قيمة العملات المشفرة مثل البيتكوين منذ أن بدأ بنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة، و كذلك العديد من أسهم التكنولوجيا عالية القيمة سابقاً
حيث تعني المعدلات المرتفعة أن الأصول الآمنة مثل سندات الخزانة أصبحت أكثر جاذبية للمستثمرين بسبب زيادة عائداتها، و التي تجعل الأصول الخطرة مثل أسهم التكنولوجيا و العملات المشفرة أقل جاذبية.
و مع ذلك لا تزال عملة البيتكوين تعاني من مشاكل منفصلة عن السياسة الاقتصادية، حيث فشلت ثلاث شركات تشفير كبرى و آخرها بورصة FTX رفيعة المستوى مما أدى إلى زعزعة ثقة مستثمري العملات المشفرة.
ماذا عن وظيفتي؟
يجادل بعض الاقتصاديين بأن تسريح العمال قد يكون ضرورياً لإبطاء ارتفاع الأسعار.
و إحدى الحجج هي أن سوق العمل المحكم يغذي نمو الأجور و ارتفاع التضخم، لكن أرباب العمل في البلاد استمروا في التوظيف بسرعة في تشرين الثاني/نوفمبر
هل سيؤثر هذا على قروض الطلاب ؟
يجب على المقترضين الذين يحصلون على قروض طلابية خاصة جديدة أن يستعدوا لدفع المزيد مع زيادة الأسعار.
ومع ذلك يتم تعليق المدفوعات على قروض الطلاب الفيدرالية بدون فائدة حتى صيف 2023 كجزء من إجراء طارئ تم وضعه في وقت مبكر من الوباء..
